<p>穆迪公司是一家美国的债券评级机构，近日，他们做了一件疯狂的事情。</p><p>12月5日，下调我国主权信用评级；</p><p>12月6日，下调一批中资企业评级展望，据不完全统计，约有115家中资企业被波及，包括阿里和腾讯在内的18家企业评级展望从&ldquo;稳定&rdquo;调整至&ldquo;负面&rdquo;；</p><p>12月7日，将香港和澳门的评级展望由&ldquo;稳定&rdquo;下调为&ldquo;负面&rdquo;；</p><p>12月8日，继续将8家我国主要银行和10家主要保险公司的评级展望下调至&ldquo;负面&rdquo;。</p><p>一些大V第一时间发表观点，认为被下调评级后，会影响一些国际机构对我国的投资。</p><p>实事求是地说，历史上外资机构曾经4次下调我们的评级，从后来的表现来看，无论是股市、债市还是汇市都影响不大。</p><p>以A股为例，此前4次下调评级以后，随后半年的走势中，2次上涨，2次下跌。涨得最多的是2017年5月24日，穆迪下调我国评级后，上证指数半年内的涨幅为9.53%；跌得最多的是2017年9月21日，标普下调我国评级后，上证指数半年内的跌幅为2.53%。</p><p>而且这些外资机构本身也不是铁板一块，除了看空的，也有看多的。</p><p>比如摩根士丹利中国A股指数基金，12月8日宣布，自购至多20%的流通股，约合5100万美元。</p><p>所以，这些东西看一看就好，不要太上心。</p><p>本文整理了，这一周北向资金的操盘数据，供参考。</p><h1><strong>整体概况</strong></h1><p>本周，上证指数跌幅2.05%，北向资金净流出57.87亿元，其操作与大盘方向一致。</p><p>5个交易日的净买卖金额分别为（-14）亿、（-75）亿、23亿、4亿、5亿，主要是前半周在卖出，当大盘跌破3000点整数关以后，连着买了三天，并且这三天都是上午卖出、下午转为买入，有吸筹的迹象，只是力度不够大。</p><p>所有宽指里面：</p><p>中证500获得51.71亿净买入，此指数在这一周的跌幅为1.24%，在所有宽指里面跌得最少。</p><p>沪深300获小幅净买入4.12亿。</p><p>判断股价走势，短期看资金流向。从8月份到现在，北向资金累计卖出1845亿，其中沪深300就被卖了1817亿，占全部卖出总额的98%，这也是上证50、沪深300等指数这一段时间走弱的主要原因之一。</p><p>判断股价走势，中长期看政策面、基本面。我们刚刚经历了三年大疫，这种情况100年内可能也只能碰到一、两次，大疫之前我们的经济发展得很好，相信之后也会有不错的发展，不能用这种特殊时期的经济去衡量未来的发展，沪深300是中国最好的三百家上市公司，他们可以获得超出市场平均水平的收益。</p><p>沪深300，老外四个月卖了1800多亿，现在仅买回来4亿，还需要继续观察操作的持续性。</p><p>非成分和中证1000，分别被卖出80.75亿、32.95亿，小盘股涨了一段时间，兑现一部分。</p><p>&nbsp;</p><p style="text-align: center;"><img src="http://cdn.upf.kline.123.com.cn/20231209/0222079001702095111w1720h785.jpeg" /></p><h1><strong>行业选择</strong></h1><p><strong>买入榜</strong></p><p><strong>半导体、计算机设备、通信设备、消费电子，合计净买入43.66亿</strong></p><p>一方面，华为产业链上的一些公司被看好，持续获得买入。</p><p>另一方面，谷歌推出大模型Gemini后，AI再度获得市场追逐。</p><p>如果要做一个比较，个人觉得华为链的确定性更好一些，mate 60到现在都一机难求；人工智能里面有几个细分方向也还是不错的，比如AIGC、CPO等。</p><p><strong>能源金属、电池、光伏设备，合计净买入36.68亿</strong></p><p>碳酸铁锂跌过头了，市场认为2024年下半年，甚至2025年才能见到的低价，结果这周就见到了，从而引发了多头的全面反扑，其所有期货合约连续两天涨停。</p><p><strong>医疗服务，净买入11.27亿</strong></p><p>港股药明重挫，医疗服务反而获得买入。</p><p>和外资玩医疗服务，就像和庄家对赌一样。</p><p>如果他们持了很多筹码，就会把外包服务的合同给这些公司，把业绩做好，让股价上涨；反之如果他们卖掉了很多筹码，就会把外包服务迁走。</p><p>所以，在医药里面，个人更倾向于统筹、养老这条支线。</p><p style="text-align: left;"><img src="http://cdn.upf.kline.123.com.cn/20231209/0768607001702095128w1716h1226.jpeg" /><strong>卖出榜</strong></p><p><strong>保险、股份制银行、国有大型银行，合计卖出27.39亿</strong></p><p>普遍的观点，认为与房地产的不景气相关。</p><p>2024年1月2日，中证A50指数将正式发布，主要选择各个行业里面龙头企业，其行业分布更合理，首批成分股名单只有三个是金融行业，如果按照新的权重去布局，部分金融股被减仓也就容易理解了。</p><p>&nbsp;</p><p style="text-align: center;"><img src="http://cdn.upf.kline.123.com.cn/20231209/0058095001702095141w1716h1226.jpeg" /></p>