最近，国家金融监管总局山东监管局披露相关罚单，显示齐鲁银行因存在14项主要违法违规事实，被没收违法所得并罚款合计1495.126802万元。其中，分支机构罚没120万，总行罚没1375.126802万元，罚单开出时间为2023年12月28日。

具体而言，齐鲁银行此次罚单涉及的违法违规事实包括小微企业划型不到位;违规向小微企业收取费用;个贷、房地产贷款、流动资金贷款管理不到位;贷款风险分类不准确;结构性存款交易运作和管理不到位;以信贷资金购买本行不良资产;向关系人发放信用贷款管理不到位;违规开展委托贷款业务;同业投资业务管理不到位;内控管理不到位等。

根据罚款事由，齐鲁银行此次违规大多都锁定“管理不到位”这一内控硬伤，其中仅各类贷款管理不到位的情况就有6项，时任齐鲁银行行长助理、副行长陶文喆被警告并罚款5万元;时任齐鲁银行济南山大路支行行长贾镔、时任齐鲁银行营管部总经理韩明磊也被警告。

从业绩来看，2023年前三季度，齐鲁银行的营收和规模净利润分别同比增长8.24%、16.2%，增长较为亮眼，但一张天价罚单释放的内控漏洞，一定程度上也暴露出该行业绩增长的隐忧及经营困境。

真实资产质量存疑

首先，根据相关责任人陶文喆的任职时间线估测。2017年12月陶文喆行长助理一职的任职资格被监管核准，2021年9月30日，陶文喆副行长任职资格获批，同时，2021年报显示陶文喆工作调整，从行长助理调整为副行长，两份职务任职时间无重叠。目前，陶文喆仍是齐鲁银行副行长，12月中旬还代表齐鲁银行出席公开活动。

而罚单显示的是“时任齐鲁银行行长助理、副行长陶文喆对关联交易贷款、流动资金贷款、同业投资业务管理不到位等问题负责”，侧面说明罚单针对的违规情况发生时间线较长，可从2018年陶文喆担任行长助理延续至2023年陶文喆担任副行长。

恰巧的是，也是从2018年开始，齐鲁银行的贷款质量逐年优化。14项违规事实中，有两项违规与齐鲁银行的资产质量有关，分别是贷款风险分类不准确，以信贷资金购买本行不良资产。

其中，贷款风险分类不准确是银行业常见罚款事由，可能导致银行贷款数据失真。企业预警通显示，2018年开始，齐鲁银行的不良贷款率便保持下降趋势，从1.64%一路降到2023年3季度末的1.26%，关注类贷款占比也从2018年末的4.05%一路下降到2023年2季度末的1.6%。

尽管逐年向好，但风险分类不准确这一事实，却也直指该行的贷款质量存在失真可能。2022年2月，齐鲁银行也收到一张110万元罚单，显示该行“以贷收贷方式处置不良贷款”，以贷收贷换句话说就是通过新贷款置换掉不良贷款，掩盖不良贷款的真实情况，可能导致信贷资金虚假循环。不止一次的监管罚单，意味着该行的真实不良率究竟如何有待检验。

此外，大公国际出具的长期评级报告显示，近两年，齐鲁银行的非标投资资产占比虽然有所下降，但仍有一定规模，而且部分投资项目也已经出现了不良。齐鲁银行的非标投资主要是信托及资产管理计划，2023年6月末，齐鲁银行的信托及资管计划余额为183.14亿元，占证券投资类资产总额的8.29%。同时，在地方债券占比超55%的前提下，2023年6月末该行不良投资资产规模仍高达25.78亿元，关注类投资资产规模也有10.38亿元，后续将通过诉讼、债权转让、核销等方式处置。

而此次罚单中，在各大金融机构监管罚单中较为少见的“以信贷资金购买本行不良资产”，直指齐鲁银行不良资产处置“左手倒右手”。

值得注意的是，早在上市A股之前，齐鲁银行招股说明书中2016-2019年间的不良资产转让价格波动具体信息，就有一些怪异之处。包括2016年转让不良资产2.41亿元，取得转让价款2.4亿元，几乎是原价转让;2019年上半年有两笔不良资产转让的受让方是一家被法院强执的、三个股东均无实缴出资、一个股东被限制高消费的公司。种种情况，都让齐鲁银行被外界怀疑不良资产处置可能存在不合理和利益输送嫌疑。

2名副行长均收监管罚单

这不是齐鲁银行最近半年里首次收大额罚单。2023年8月，齐鲁银行被央行济南分行罚款297.5万元，罚款事由包括金融统计指标数据错误、漏报金融消费者投诉数据、违反人民币反假有关规定等8项。其中，时任齐鲁银行副行长葛萍因对“未按规定履新客户身份识别义务”负责，被罚款1.5万元。

葛萍与陶文喆，都是从齐鲁银行前身起便在该行履职的“老将”，是内部一路晋升至副行长的。目前，葛萍与陶文喆一样，仍然担任着齐鲁银行的副行长。不同的是，就在接到个人罚单后没几天，8月11日，葛萍还在齐鲁银行2023年第三次临时股东大会上被选举为第九届董事会执行董事。2022年，葛萍和陶文喆分别从齐鲁银行取得年薪166.27万元、162.48万元，其中，葛萍还在齐鲁银行的关联方获得报酬。

通过年报可知，齐鲁银行的高管架构是“一正二副二助理”，如今两名副行长各自因为管理不力收到一张监管罚单，合规水平可见一斑。

据企业预警通平台统计数据，2023年全年齐鲁银行(含控股子银行)收到10张罚单，累计罚款金额超过了2000万元。罚款事由主要是信贷业务和内控问题。

2021年IPO上市初期的齐鲁银行股价爬升到最高点12.07元/股，但这一光辉并未持续多久，此后该行股价波动下行，2023年7月18日还触发了稳定股价措施启动条件。截至2024年1月11日收盘，齐鲁银行股价为3.92元/股，相比最高点跌去近70%。

2023年3月，郑祖刚“空降”齐鲁银行担任董事长，入职齐鲁银行前，郑祖刚长期在农行系统工作，担任过农行山东省分行行长、天津市分行行长，有较为丰富的管理经验，在这位“70后”董事长的带领下，齐鲁银行未来的内控质量能得到提升，与业绩齐头并进吗?

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